domingo, 22 de julho de 2018

Ações: Carteira de Dividendos (estrategia Décio Bazin - Faça Fortuna com Ações) | Melhorada

DividendosNo livro Faça Fortuna com Ações, o autor Décio Bazin propõe um método eficaz para escolher ações boas pagadoras de dividendos.Veja quais foram as ações selecionadas pelo método de Décio Bazin (melhorado).



 

Método de Decio Bazin -Faça Fortuna com Ações

 

 

No excelente livro Faça Fortuna com Ações, Décio Bazin propõe um método para escolher ações baseado em 3 critérios, são eles:

  • Dividend Yield no mínimo 6%
  • Dividendo dos últimos 3 anos em linha com o  dividendo do ultimo ano.
  • Divida Controlada
  • Ausência de escândalos, isto é boa governança corporativa. 





Critérios Aplicados na Carteira de dividendos


  • Lucros nos últimos 5 anos -  este critério foi aplicado para eliminar ações que tem prejuízo, e ter apenas ações com lucros consistentes, logo são ações mais seguras.
  • P/L maior do que 6 - Este critério foi aplicado para eliminar ações com lucros não recorrentes. P/L muito baixos normalmente tem lucros não recorrentes.
  •  Baixa volatilidade do lucro - este critério foi aplicado para excluir as ações ciclicas, e ficar apenas na carteira apenas ações não ciclicas. Este tipo de ação tanto lucro nas épocas de crescimento econômico como nas crises, permitindo assim a distribuição de dividendos em todas os anos.
  • Dividend Yield de maior 6% - Isto permite escolher apenas as ações que pagam um alto dividendo.
  • Dividendos nos últimos 3 anos -  Apenas ter ações que pagam dividendos todos os anos. Não ter ações que interrompam o pagamento dos dividendos.

  • Baixa volatilidade dos dividendos - permite escolher empresas que sejam constantes no pagamento de dividendos. Este tipo de ações mantém um fluxo de caixa constante, uma vez que não tem grandes oscilações no valor pago dos dividendos. Ao aplicar este critério eliminamos as ações que pagam muito dividendos num ano e no ano seguinte pagam poucos dividendos.
  • Payout menor ou igual a 100% - Este critério foi aplicado para eliminar as empresas que pagaram dividendos não recorrentes.
  • Divida Controlada - Empresas com dividas controlada são muito mais seguras. Para o critério da divida usei o Divida Liquida sobre Patrimônio Liquido menor do que 1 e Divida Liquida/EBIT menor do que 1, para Bancos usei Índice de Basileia maior do que 14.
  • ROE maior do que 10% - Este critério foi feito para escolher empresas com boa rentabilidade sobre o patrimônio capazes de gerar valor ao acionista no longo prazo.
  • Margem Lucro maior que 10% - Este critério foi feito para escolher ações que tem capacidade de ter boas margens no seu negócio (para bancos não se usou este critério).
  • Critério de Liquidez - Escolhemos a ação mais liquida para entrar na carteira, uma vez que é mais fácil de adquirir.



Carteira de Dividendos Melhorada

Carteira de dividendos melhorada
Carteira de Dividendos


Nota: A cotação das ações são do fechamento do dia 13 de Julho de 2018, foi quando está carteira foi feita.




Você gostou da composição da Carteira de Dividendos?

Quais ações você gostaria de incluir nesta carteira

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Aviso: Este blog é um lugar onde eu partilho a minha opinião e minha visão do mercado financeiro, os exemplos que aqui expostos são apenas didáticos e ilustrativos, este blog não recomenda ninguém a comprar/vender/manter Ações, Fundos Imobiliários, ou qualquer outro produto financeiro, a decisão e a responsabilidade do investimento é sua, deverá estudar e aprender máximo de educação financeira e investimentos para fazer boas escolhas.


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13 comentários:

  1. Olá DIL,
    Carteira de ações para a vida... rsrs
    Muitas empresas interessantes.
    Grande abraço!

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  2. Olá Janota Investidor, obrigado pelo comentário.

    É verdade. A carteira de dividendos tem a vantagem de ter fluxo de renda passiva, constante e crescente ao longo do tempo. Isto, faz com que não seja necessário vender os ativos.

    Abraço e bons investimentos.

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  3. Excelente Post.
    Dessas 10 tenho 6 em carteira, sendo a mais relevante ITSA (18%). Se considerar que ITSA e ITUB meio que se sobrepõem, não seria dispensável ficar com apenas uma delas?

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  4. Olá Militar Investidor, obrigado pelo comentário.

    É verdade a ITSA e o ITUB são ações algo sobrepostas, pois a Itausa é a holding do Itaú. Por isso estão expostas as mesmas vantagens competitivas e aos mesmos riscos.

    O investidor pode escolher apenas uma delas, ou então ficar com as duas. São ambas excelentes ações.

    Que legal! 6 das 10 ações estão na sua carteira. Espero que a carteira tenha boa rentabilidade no longo prazo.

    Abraço e bons investimentos.

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  5. Muito bom o posto! A propósito, este livro é ótimo, leitura obrigatória inclusive para aqueles que gostam de análise técnica.

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  6. Olá Marcio Amaro, obrigado pelo comentário.

    Já li o livro Faça Fortuna com Ações é muito bom. Esse livro mostra uma forma pratica e eficaz de investir em ações de dividendos e ter sucesso no longo prazo.

    Abraço e bons investimentos.

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  7. Eu li o livro do decio bazin porem a realidade atual e diferente da decada de 90 , ou seja , eu nao pegaria empresas com dividendos na casa do 6%, pelo motivo simples que 6% anual equivale a 0,5% ou seja o premio de risco esta muito pouco , pois voce pode obter mais que isso na renda fixa, hoje a selic esta em 0,53%am e titulos estao pagando 0,70% a.m ou seja , aconselho voce diversificar com FII e trabalhar com acoes acima de 9% de DY

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  8. Oi DIL,

    A Nath obteve grande sucesso com a sua linguagem simples e direta, atingindo o grande público.
    O seu resultado foi ótimo.
    Percebo que os conteúdos expostos por meio de vídeos são mais acessíveis e ganham um envolvimento maior das pessoas.
    Abraço.

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  9. Olá, obrigado pelo comentário.

    A comparação deve ser feita com o Tesouro IPCA, neste momento o tesouro IPCA paga inflação mais 5,75%, sendo que os juros ainda são tributados (22,5% até 15%).

    As ações de dividendos tendem a ver os preços ser aumentando pela inflação. Então, na verdade, as ações dividendos pagam inflação mais 6% (esse dividendo ainda é isento imposto de renda).

    Outra vantagem, é se a empresa for bem e lucrar muito ao longo do tempo, pode crescer o seu dividendo bastante.

    De qualquer forma diversificar entre ações de dividendos e FIIs é uma ótima estrategia, pois gera um alto dividend yield, boa renda passiva.

    Abraço e bons investimentos.

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  10. Olá Papai na bola, obrigado pelo comentário.

    O Me poupe faz vídeos com linguagem simples e pratica, explicando conteúdo de finanças e investimentos para o grande público.

    Os vídeos no YouTube tem um maior alcance. Por isso, criei o meu canal no YouTube, para ajudar mais pessoas.

    Caso ainda não seja inscrito, se inscreva no meu canal do YouTube!

    Abraço e bons investimentos.

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  11. Olá DIL,
    Gostei muito dessa sua série de estudos com os critérios desses mestrs do investimento.
    Fiz uma citação la no meu blog no post de fechamento da renda passiva de julho/18.
    Grande abraço! Sucesso!

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  12. Olá Janota Investidor, muito obrigado pela referência no seu blog!

    Fico muito feliz que tenha gostado dos posts desta serie mestres do investimento.

    Abraço e bons investimentos.

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  13. Todos pré-candidatos querem tributar dividendos. Nunca ouvi falar de um país que nao tributa. Vai acabar a festa ? No mais, parabens pelo artigo. Gostei bastante, tenho algumas dessas em carteira.

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