Ações: Carteira de Value Investing | Baseado no método de Benjamin Graham

Descubra quais ações que estão na carteira de Value Investing baseado no livro de Benjamin Graham de Benjamin Graham!

Value Investing de Benjamin Graham

Benjamin Graham é considerado o criador do Value Investing. A filosofia de investimento consiste em analisar os fundamentos da empresa e o seu preço. 

Se a empresa está com grande desconto em relação ao seu valor intrínseco, está na hora de comprar pois ao longo do tempo o seu preço tem tendência a voltar ao seu valor intrínseco. 

O investidor ganha dinheiro, comprando abaixo do seu valor intrínseco e vendendo acima do seu valor intrínseco.

A distancia entre o preço e o valor intrínseco de uma empresa chama-se margem de segurança, quanto maior melhor (a imagem abaixo explica isso).

Essa maneira de investir é explicada em detalhes no livro "O Investidor Inteligente de Benjamin Graham" considerado o melhor livro de investidor de sempre por Warren Buffett maior investidor do mundo. Um livro indispensável para quem quer investir em ações!

Margem de segurança do Value Investing e faixa de compra

Critérios da Carteira de Value Investing 

 

Os critérios da carteira de Value Investing foram baseados no livro "O Investidor Inteligente de Benjamin Graham". Esses critérios são:

• Lucro nos últimos 10 anos - A empresa teve de apresentar lucro em todos os últimos 10 anos. Isto, permitiu tirar empresas ruins da carteira que dão prejuízo.

• Lucro tendencialmente crescente nos últimos 10 anos - Comparamos o histórico de lucro de a 10 anos até ao lucro presente e vimos se havia uma tendência de crescimento. Empresas que crescem o lucro tendem a crescer o seu valor de mercado. Pois, no longo prazo a cotação segue o lucro.

• Dividendos nos últimos 5 anos - A empresa ao remunerar o acionista nos todos os últimos 5 anos, mostra consistência. Para além de gerar uma renda passiva para o acionista.

• Divida Controlada - O endividamento deve estar baixo ou controlado. Para isso, usei Divida Liquida sobre Patrimônio Liquido menor que 1 e Divida Liquida sobre Ebit menor que 3. Para Bancos usei Índice de Basileia maior que 14.

• P/L maior do que 6 - Para tirar as empresas que apresentam lucros não recorrentes, afetando assim a escolha na nossa carteira.

• P/L menor do que 15 - Para escolher empresas que possam ter uma relação preço lucro baixa, e tentar encontrar empresas que possam estar descontadas. 

• P/VPA menor do que 1,5 - Para tentar achar empresas que estejam descontando em relação ao seu valor patrimonial ou então apenas um pouco acima do seu valor patrimonial.

• P/L multiplicado pelo P/VPA menor do que 22,5 - Ao multiplicar estes dois fatores tentamos achar empresas que possam estar descontadas em relação ao seu valor.

• Liquidez - Quando tínhamos dois tipos de  ações da mesma empresa escolhemos sempre a ação mais liquida, por simples motivo que fica mais fácil de comprar.

Carteira de Value Investing

Carteira de Value Investing

Nota: A cotação das ações são do fechamento do dia 20 Julho de 2018, foi quando está carteira foi feita.

Você gostou da composição da Carteira de Value Investing?

Quais são as ações que gostaria de incluir nesta carteira?

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Aviso: Este blog é um lugar onde eu partilho a minha opinião e minha visão do mercado financeiro, os exemplos que aqui expostos são apenas didáticos e ilustrativos, este blog não recomenda ninguém a comprar/vender/manter Ações, Fundos Imobiliários, ou qualquer outro produto financeiro, a decisão e a responsabilidade do investimento é sua, deverá estudar e aprender máximo de educação financeira e investimentos para fazer boas escolhas.