Investimentos: Carteira da Fórmula Mágica Alterada (veja quais são as 20 ações que foram selecionadas) - Dinheiro, Investimento e Lazer

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terça-feira, 17 de julho de 2018

Investimentos: Carteira da Fórmula Mágica Alterada (veja quais são as 20 ações que foram selecionadas)

Formula Magica para investir em ações
Conheça as 20 ações selecionadas para formar a nova carteira. Descubra quais são as ações que ficaram nos primeiros!





Formula mágica


  • Ordenei as empresas por o ROE desde o maior até o menor. Atribui 1 ponto a primeira classificada, 2 pontos a segunda classificada e assim sucessivamente.
  • Ordenei as empresas por o P/L desde o menor até o maior.  Atribui 1 ponto a primeira classificada, 2 pontos a segunda classificada e assim por diante.
  • Somei os pontos das duas etapas anteriores. Depois ordenei as empresas por ordem crescente de pontos (empresas  com menos pontos, nos primeiros lugares, empresas com mais pontos, nos últimos lugares)
  • Depois utilizei mais alguns critérios extra. Empresas que não cumprissem os critérios abaixo, foram eliminadas.






Critérios utilizados na escolha das ações



O P/L tem de ser maior do 6

Ter tido Lucro nos últimos 5 anos 

Divida Controlada (Divida Liquida/Patrimônio Liquido menor que 1 e Divida Liquida/EBIT menor que 3)

Liquidez, volume médio dos últimos 2 meses maior que 100.000



Para saber porque usei estes critérios, poderá ler o ultimo post, onde expliquei detalhadamente (clique aqui para ler).







Carteira da Nova Fórmula Mágica 



Carteira da Fórmula Mágica Alterada

Nota: A cotação das ações são do fechamento do dia 13 de Julho de 2018, foi quando está carteira foi feita.

 

A carteira está como você esperava?  
Haveria alguma ação que gostaria de ver na carteira?

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Aviso: Este blog é um lugar onde eu partilho a minha opinião e minha visão do mercado, os exemplos que aqui expostos são apenas didáticos e ilustrativos, este blog não recomenda ninguém a comprar/vender/manter Ações, Fundos Imobiliários, ou qualquer outro produto financeiro, a decisão e a responsabilidade do investimento é sua, deverá estudar e  aprender máximo de educação financeira para fazer boas escolhas.


12 comentários:

  1. Do uma curiosidade: por que P/L maior que 6? Entendo que quanto menor, melhor. Abraço.

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  2. Olá DIL,

    Eu gostei muito da sua carteira. Tenho algumas dessas empresas.

    Abraços.

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  3. Olá Samurai Financeiro, obrigado pelo comentário.

    O Joel Greenblatt, explica no final seu livro "o mercado de ações ao seu alcance" (em inglês "the little book that beats the markets"), que quando o P/L ou EV/EBIT é menor do que 5, existe uma grande possibilidade, que esse lucro tenha sido obtido devido um lucro não recorrente (que só acontece uma vez). Então, para o ano o resultado dela não vai ser tão bom. Ela apareceria na carteira, devido a um resultado não recorrente.

    Imagine uma empresa com um P/L de 2, ao fim de 2 anos na teoria você receberia o dinheiro de volta, isso tem grande chance de ser um lucro não recorrente, pois é bom demais para ser verdade, convém investigar. O mesmo acontece com P/L 3 e 4 e as vezes 5. Então usei o P/L 6 ou mais.

    Espero ter esclarecido bem.

    Abraço e bons investimentos.

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  4. Olá Cowboy Investidor, obrigado pelo comentário.

    Que legal! Espero que a carteira consiga bons resultados. Que essas empresas tenham boas rentabilidades no longo prazo.

    Abraço e bons investimentos.

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  5. Olá DIL,

    Parabéns pela iniciativa. Irei acompanhar aqui. Gostei dos parâmetros que utilizou. E interessante que BBDC não entrou na lista.

    Outro ponto interessante é que algumas ações batem com as do meu estudo mesmo com critérios diferente. No próximo fechamento linkarei seu estudo lá no meu.

    Abraço!

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  6. Olá Investidor Inglês, obrigado pelo comentário.

    Espero que a carteira tenha um bom desempenho no longo prazo.

    A ultima ação a entrar foi a ITUB4, passou na frente o BBDC por ter um ROE maior.

    Será interessante acompanhar as duas carteiras da Fórmula Mágica (a minha e a sua), para ver qual tem a melhor rentabilidade, se a original que está no seu blog ou a alterada que está no meu.

    Algumas ações acabaram por estar nas duas carteiras (minha e sua), pois tem boa relação P/L ou EV/EBIT e boa rentabilidade ROE ou ROIC.


    Valeu por compartilhar a minha carteira, também compartilharei a sua no próximo post.

    Abraço e bons investimentos.

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  7. Porque vc escolheu P/L e ROE e nao EV/EBIT e ROIC como fez o Investidor Inglês ? E qual dos 2 rendeu mais ? Obrigado pelo artigo!

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    1. Olá, obrigado pelo comentário.

      Eu escolhi o P/L e ROE em vez que EV/EBIT e ROIC, porque os bancos não tem EV/EBIT nem ROIC, isso deixaria de fora todos os bancos, que são um dos melhores setores do Brasil.

      Em relação a qual das duas carteiras rende mais, isso eu não sei, não fiz o comparativo das duas carteiras. Teria que ter feito duas carteiras ao mesmo tempo para saber.

      Abraço e bons investimentos.

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  8. Muito bom esse estudo, sempre tive a curiosidade se as "formulas mágicas" são realmente mágicas. Existe algum tempo ou critério para fazer uma substituição na carteira?
    Parabéns pelo site, e obrigado pelos ensinamentos.

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    1. Olá Barreto, obrigado pelo comentário.

      No livro do Joel Greenblatt ele diz substitui a cada 1 ano, por ações que tem a melhor combinação EV/EBIT e ROIC (eu usei P/L e ROE para incluir bancos).

      Isto é, ele calcula o EV/EBIT e ROIC de todas as ações da bolsa a cada ano, e faz uma carteira nova a cada ano.

      Normalmente se uma ação subiu muito de preço num ano vai ter um EV/EBIT alto e vai sair da carteira por outra que tenha uma melhor combinação entre EV/EBIT e ROIC.

      Eu aqui na carteira teórica da Formula Mágica para simplificar não fiz nenhum critério de substituição.

      Fico feliz que tenha gostado do site!

      Abraço e bons investimentos.

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  9. muito bom!!! obrigado por compartilhar esse material!!
    outra coisa, vc nao opta por ativos que paguem DY ?
    seria uma boa...papeis que paguem DY com regularidade anual.

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    1. Olá Matheus, obrigado pelo comentário.

      Normalmente sim, Eu gosto de empresas que paguem dividendos com regularidade.

      Em outras carteiras que fiz para teste optei por adicionar o critério extra de que a empresa tenha pago dividendos nos últimos 5 anos.

      Nesta carteira não fiz isso, mas poderia ter adiciono esse critério de dividendos nos últimos 5 anos.

      Abraço e bons investimentos.

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