quarta-feira, 5 de dezembro de 2018

Ibovespa em alta: Até onde vai durar?

Veja até quando está alta pode durar e quais as melhores ações para aproveitar este ciclo econômico.



O Ibovespa não para de subir, desde o inicio de  2016 até final 2018, já subiu mais de 130%!



Fonte: Ibovespa acesso 05 de Dezembro de 2018


Quem estava com uma grande percentagem em ações no inicio de 2016 até agora o final de 2018, já ganhou muito dinheiro. Mas essa alta ainda vai durar ou irá acabar?



Ibovespa em alta é para continuar?

 

 Fonte: site Enfoque acesso 05 de Dezembro de 2018

 

 

Duração das Baixas do Ibovespa (em dólar)

 

  • Primeira baixa do ano de 1971 a 1983 - Queda de 82% duração 12 anos e 2 meses
  • Segunda baixa do ano de 1986 a 1991 - Queda de 91% duração 4 anos e 8 meses
  • Terceira baixa do ano de 1997 a 2002 - Queda de 84% duração 5 anos e 3 meses
  • Quarta baixa do ano de 2010 a 2016 - Queda de aproximadamente  75% (caiu cerca dos 40.000 pontos até os 10.000) duração aproximada 6 anos.


Duração e queda média do ciclo de baixa do  Ibovespa  (em dólar)


  • Duração média do ciclo de baixa - 6 anos e 11 meses
  • Queda média do Ibovespa em dólar - 83%




Duração das altas do Ibovespa (em dólar)

 

  • Primeira alta do ano de 1965 a 1971 - Alta de 2931% duração a 6 anos.
  • Segunda alta do ano de 1983 a 1986 - Alta de 1573% duração de 2 anos e 8 meses
  • Terceira alta do ano de 1991 a 1997 - Alta de 3415% duração de 6 anos e 5 meses
  • Quarta alta do ano de 2002 a 2008 - Alta de 2051% duração de 5 anos e 7 meses


 

Duração e subida média do clico de alta do Ibovespa  (em dólar)

 

  • Duração média do ciclo de alta - 5 anos e 2 meses
  • Alta média do Ibovespa em dólar - 2492%




Cash is King: A importância de ter dinheiro em caixa para aproveitar as oportunidades

 

Vamos supor que você tem uma carteira de 10.000 dólares com 100% de ações e ela passa por uma queda de 83%, depois em seguida passa por uma alta de 2492% (usei as quedas e altas medias). 

Você começaria com 10.000 dólares com a queda de 83% nas ações ficaria com 1.700 dólares, depois com a alta de 2492% ficaria com 44.064 dólares.

Agora vamos supor que você tem uma carteira com 10.000 dólares com 75% em ações e 25% em renda fixa com liquidez diaria (reserva de oportunidades), essa carteira passa por as mesmas baixas e altas que a carteira anterior.

Você começaria com os mesmos  10.000 dólares com a queda de 83% nas ações ficaria com 3.775 dólares (1.275 nas ações + 2.500 dólares na reserva de oportunidades). Usaria a reserva de oportunidades para comprar excelentes ações por preços "super baratos". Então passaria a ter 3.775 dólares agora tudo em ações com a alta de 2492% ficaria com 97.848 dólares.


Uma diferença de mais do dobro em relação a carteira anterior.



 

Alta atual do Ibovespa (em dólar)

 

Duração aproximada - 3 anos

Alta aproximada do Ibovespa em dólar - cerca de 130% (dos 10.000 até cerca de 23.000 pontos)


Como a duração média das altas é de mais de 5 anos, espera-se que ainda falte pelo menos 2 anos de alta forte do mercado de ações. 

No entanto, essa alta não será sem sobressaltos, repare que a bolsa subiu mais de 130% em 3 anos, mesmo com um circuit breaker no meio.

Então para os próximos 2 anos espera-se uma subida forte, com alguns percalços e quedas no meio do caminho, afinal estamos no Brasil.




Melhores setores para se investir nos ciclos de alta

 

Os melhores setores para se investir nos ciclos de alta são os setores cíclicos. Uma vez que estes setores caiem  muito suas cotações e seus lucros  nos ciclos de baixa e crescem muito  suas cotações e seus lucros no ciclos de baixa.

Outro ponto importante, para você ganhar dinheiro com os ciclos, é antecipar movimentos, uma vez que a bolsa de valores se move por antecipação  (como expliquei neste post). Então você deve entrar na festa antes de começar e sair antes de acabar. Não é fácil, mas uma alocação de ativos bem feita, sempre ajuda a fazer isso.




 

Construção civil

 

Nos ciclos de alta, os juros baixam, isto ajuda muito o setor de construção civil, uma vez que mais pessoas pedem empréstimos para comprar casas. Isso faz aquecer este setor. A sua receita e seu lucro aumenta muito neste periodo, é um setor muito cíclico.
 



Consumo cíclico

 

São empresas que se beneficiam bastante das altas uma vez que as pessoas compram mais no tempos de crescimento econômico,  os juros mais baixos fazem as pessoas comprar mais. Além disso, as pessoas começam a comprar alguns "luxos" que não comprariam em tempos de crise.





Commodities

 

Quando se falam em ciclo alta na bolsa de valores, entram em ação as duas ações mais famosas do Brasil, Petrobras e Vale. São as ações que muitas que estão investindo na bolsa compram, uma vez que são blue chips e são muito conhecidas. Por serem ações cíclicos tendem-se a valorizar muito nas altas e a desvalorizar muito nas baixas.





Bancário

 

Apesar de não ser um setor cíclico,  com as pessoas pedindo cada vez mais empréstimos para construir casas, trocar de carros, viagens, etc. Os bancos também costumam subir os seus lucros nos períodos de alta. 




Empresas Estatais

 

Quando o país vai bem, há mais confiança nos governos. Então isso, normalmente faz subir o preço dessas empresas, uma vez que as pessoas deixam de ter "medo" de comprar empresas estatais e ter o estado como sócio majoritário.





Carteira para surfar o ciclo de alta

 

Na minha opinião, não é recomendação, a melhor carteira para surfar um ciclo de alta  é uma carteira de Value Investing com empresas cíclicas. Compradas por um valor baixo e vendidas por um valor alto. As ações deveram ficar na carteira por um periodo entre 1 a 5 anos e ir realizando lucro, vendendo uma parte das ações. 

Uma vez que quando vier o ciclo de baixa as quedas nas ações ciclicas serão gigantes. Por isso, é melhor que já tenha realizado lucro e colocado na renda fixa, para quando vier a queda estar mais protegido. O ideal é começar a vender uma parte quando tiver lucros de mais de 50%.

Agora se você não gosta de vender ações e prefere o Buy and Hold, sem vender ações quando sentir que o mercado está caro demais, comece a deixar uma parte do dinheiro dos aportes guardados em renda fixa com liquidez diaria,  porque quando vier o ciclo de baixa e as quedas fortes você terá dinheiro em caixa para aportar mais e comprar excelentes ações por preços baratos.



Nota: Este blog é um lugar onde eu partilho a minha opinião e minha visão do mercado financeiro, os exemplos que aqui expostos são apenas didáticos e ilustrativos, este blog não recomenda ninguém a comprar/vender/manter Ações, Fundos Imobiliários, ou qualquer outro produto financeiro, a decisão e a responsabilidade do investimento é sua, deverá estudar e aprender máximo de educação financeira e investimentos para fazer boas escolhas.  




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8 comentários:

  1. vai durar nada. EUA entrando em recessão o mundo vai junto, pode ter bolsonaro ou o papa. QUem entrar na bolsa agora vai chorar muito em 2 anos

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    1. Olá, obrigado pelo comentário.

      É verdade uma recessão nos Estados Unidos, afetará a nossa bolsa e levará a uma queda.

      Se isso acontecer que realmente não sabemos, poderá ser uma oportunidade de comprar excelentes ações a preços mais baixos e continuar a acumular patrimônio.

      Abraço e bons investimentos.

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  2. Olá DIL,

    Muito bom post. Muito completo e bem feito.
    O cara tem que ser muito forte para aguentar essas baixas. Caso contrário ele vende tudo na baixa.

    Abraços!

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    1. Olá Cowboy Investidor, obrigado pelo comentário.

      Verdade, o investidor de longo prazo tem de ser forte emocionalmente, pois algumas quedas na bolsa são gigantes.

      O ideal é que o investidor não venda nas baixas, mas sim que compre mais ações de excelentes empresas nas baixas.

      Abraço e bons investimentos.

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  3. Eu sou do time compras mensais, numa queda 5 anos dificilmente vamos acertar um ponto de entrada ideal.

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    1. Olá Soldado do Milhão, obrigado pelo comentário.

      A estrategia das compras mensais, também é uma estrategia que funciona bem no longo prazo.

      Numa queda de 5 anos é muito difícil acertar o fundo. Se formos comprando quando o preço cai, acumulamos muitas ações de boas empresas, para quando a bolsa voltar a subir.

      Abraço e bons investimentos.

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  4. Olá DIL.
    Excelente post.
    Registrei a dica das ações cíclicas, que tendem a cair mais nos ciclos de baixa. A realização após 50% de valorização é uma ótima margem de lucro.
    Abraço e sucesso.

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    1. Olá Papai na bolsa, obrigado pelo comentário.

      É verdade. As ações ciclicas tem normalmente esse comportamento. Existem vários métodos para investir na bolsa de valores, esse é apenas um deles.

      Abraço e bons investimentos.

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