Descubra qual é o melhor ETF o BOVA11 ou SMAL11. Vamos usar três critérios de comparação: diversificação, rentabilidade e volatilidade.
O que é o BOVA11?
O BOVA11 é um fundo de índice (ETF) que tem como objetivo ter a sua rentabilidade muito parecida com o Ibovespa. O Ibovespa é uma média ponderada das principais ações brasileiras.
O que é o SMAL11?
O SMAL11 é um fundo de índice (ETF) que tem como objetivo ter a sua rentabilidade muito parecida com o SMLL (Índice Small Caps). O SMLL é uma média ponderada das ações Small Caps (Baixa Capitalização) e Mid Caps (Média Capitalização) brasileiras.
Diversificação
O BOVA11 é composto por aproximadamente 74 empresas, já o SMAL11 tem 93 empresas.
Além disso, que é as maiores empresas do BOVA11 maior percentagem do que as empresas do SMAL11 o que torno o BOVA11 mais concentrado e o SMAL11 mais diversificado.
O BOVA11 tem outro grande problema uma grande parte do índice e composta por commodities outra grande parte por bancos que torna o índice pouco diversificado.
Quando investimos em ETF queremos ter uma grande diversificação. Neste requisito vantagem para SMAL11 que é bem mais diversificado do que o BOVA11.
Rentabilidade
O próximo ponto a analisar é a rentabilidade, queremos um ETF que renda o máximo possível no longo prazo.
O SMAL11 rendeu muito mais do que o BOVA11 desde 2009 até 2020. O SMALl1 rendeu 427,11% e o BOVA11 rendeu 186,26%.
O SMAL11 rendeu mais 16% ao ano enquanto que o BOVA11 rendeu pouco mais de 10% ao ano.
Volatilidade
O outro ponto analisar é a volatilidade quanto menor volatilidade melhor.
O BOVA11 caiu 46,93% nesta crise.
O SMAL11 caiu 51,1%
No requisito volatilidade o BOVA11 levou vantagem. Apesar de ambos ter uma grande queda (46,93% do BOVA11 e 51,1% do SMAL11) a queda do BOVA11 foi ligeiramente menor.
Taxas de Administração
Neste requisito, quanto menor a taxa de administração melhor.
O BOVA11 tem uma taxa de administração de 0,54% ao ano, enquanto que o SMAL11 tem uma taxa de administração de 0,69% ao ano.
Resumo
- Maior Diversificação - SMAL11
- Maior Rentabilidade de Longo Prazo - SMAL11
- Menor Volatilidade - BOVA11
- Menor Taxa de Administração - BOVA11
Apesar de ter ficado um empate (2 critérios para cada ETF) como o SMAL11 rendeu mais do dobro do que o BOVA11 leva vantagem, este para mim é o critério mais importante.
O SMAL11 tem maior diversificação, rendeu mais do dobro (SMAL11 rendeu 427,11%, BOVA11 186,26% num período de 11 anos), caiu só um pouco mais na crise (SMALL11 caiu 51,1% e BOVA11 caiu 46,93%) e a sua taxa de administração só um pouco maior (SMAL11 0,69% ao ano e BOVA11 0,54% ao ano).
Na minha opinião o SMAL11 é o melhor ETF de ações brasileiras do Brasil, no longo prazo ele apresentou até agora uma rentabilidade de mais dobro do BOVA11, este critério para mim é muito importante.
Compartilha no WhatsApp ou Facebook, mostre o blog para um amigo!
Conheci seu blog através do estudo de caso que escreveu no blog do AA40. Muito bom seu conteúdo, vou continuar a lhe visitar.
ResponderExcluirOlá, obrigado pelo comentário.
ExcluirFico muito feliz de saber que você gostou do conteúdo! Valeu pela força!
Abraço!