BOVA11 ou SMAL11: Qual é o Melhor? - Dinheiro, Investimento e Lazer

Organize seu Dinheiro, Aprenda a fazer Investimentos Inteligentes e tenha o Lazer dos seus Sonhos

quarta-feira, 2 de dezembro de 2020

BOVA11 ou SMAL11: Qual é o Melhor?

Descubra qual é o melhor ETF o BOVA11 ou SMAL11. Vamos usar três critérios de comparação: diversificação, rentabilidade e volatilidade. 




O que é o BOVA11?


O BOVA11 é um fundo de índice (ETF) que tem como objetivo ter a sua rentabilidade muito parecida com o Ibovespa. O Ibovespa é uma média ponderada das principais ações brasileiras.



 O que é o SMAL11?


O SMAL11 é um fundo de índice (ETF) que tem como objetivo ter a sua rentabilidade muito parecida com o SMLL (Índice Small Caps). O SMLL é uma média ponderada das ações Small Caps (Baixa Capitalização) e Mid Caps (Média Capitalização) brasileiras.




Diversificação


 O BOVA11 é composto por aproximadamente 74 empresas, já o SMAL11 tem 93 empresas. 

Além disso, que é as maiores empresas do BOVA11 maior percentagem do que as empresas do SMAL11 o que torno o BOVA11 mais concentrado e o SMAL11 mais diversificado.

O BOVA11 tem outro grande problema uma grande parte do índice e composta por commodities outra grande parte por bancos que torna o índice pouco diversificado.

Quando investimos em ETF queremos ter uma grande diversificação. Neste requisito vantagem para SMAL11 que é bem mais diversificado do que o BOVA11. 




Rentabilidade


O próximo ponto a analisar é a rentabilidade, queremos um ETF que renda o máximo possível no longo prazo. 


BOVA11 vs SMAL11 Rentabiliadde


O SMAL11 rendeu muito mais do que o BOVA11 desde 2009 até 2020. O SMALl1 rendeu 427,11% e o BOVA11 rendeu 186,26%.

O SMAL11 rendeu mais 16% ao ano enquanto que o BOVA11 rendeu pouco mais de 10% ao ano. 



Volatilidade


O outro ponto analisar é a volatilidade quanto menor volatilidade melhor.


Bova11 Volatilidade

O BOVA11 caiu 46,93% nesta crise. 


Small11 Volatilidade

O SMAL11 caiu 51,1%


No requisito volatilidade o BOVA11 levou vantagem. Apesar de ambos ter uma grande queda (46,93% do BOVA11 e 51,1% do SMAL11) a queda do BOVA11 foi ligeiramente menor. 



Taxas de Administração 


Neste requisito, quanto menor a taxa de administração melhor. 

O BOVA11 tem uma taxa de administração de 0,54% ao ano, enquanto que o SMAL11 tem uma taxa de administração de 0,69% ao ano





Resumo


  • Maior Diversificação - SMAL11
  • Maior Rentabilidade de Longo Prazo - SMAL11
  • Menor Volatilidade - BOVA11
  • Menor Taxa de Administração - BOVA11


Apesar de ter ficado um empate (2 critérios para cada ETF) como o SMAL11 rendeu mais do dobro do que o BOVA11 leva vantagem, este para mim é o critério mais importante. 

O SMAL11 tem maior diversificação, rendeu  mais do dobro (SMAL11 rendeu 427,11%, BOVA11 186,26% num período de 11 anos), caiu só um pouco mais na crise (SMALL11 caiu 51,1% e BOVA11 caiu 46,93%) e a sua taxa de administração só um pouco maior (SMAL11 0,69% ao ano e BOVA11 0,54% ao ano).

Na minha opinião o SMAL11 é o melhor ETF de ações brasileiras do Brasil, no longo prazo ele apresentou até agora uma rentabilidade de mais dobro do BOVA11, este critério para mim é muito importante.  

 

 Nota: Este blog é um lugar onde eu partilho a minha opinião e minha visão do mercado financeiro, os exemplos que aqui expostos são apenas didáticos e ilustrativos, este blog não recomenda ninguém a comprar/vender/manter Ações, Fundos Imobiliários, ou qualquer outro produto financeiro, a decisão e a responsabilidade do investimento é sua, deverá estudar e aprender máximo de educação financeira e investimentos para fazer boas escolhas.



 

Compartilha no WhatsApp ou Facebook, mostre o blog para um amigo!


3 comentários:

  1. Conheci seu blog através do estudo de caso que escreveu no blog do AA40. Muito bom seu conteúdo, vou continuar a lhe visitar.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá, obrigado pelo comentário.

      Fico muito feliz de saber que você gostou do conteúdo! Valeu pela força!

      Abraço!

      Excluir
  2. Gosto mais do small11, mas sou suspeito pra falar, rs

    ResponderExcluir